活水乡地处陆良县东北部, 1983年,由原龙海公社分设活水乡。2006年3月,活水乡的5村和原核桃村乡的雨麦红、沙锅村2村合并为活水乡。 截至2019年末,活水乡户籍人口26655人。至2020年6月,活水乡下辖7个行政村。 镇人民政府驻活水村龙泉街20号。2011年,活水乡形成以风力发电、煤炭开采、建材加工为主的工业体系,工业总产值达到4.1亿元,截至2019年末,活水乡有工业企业10个,其中规模以上1个,有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市36个。活水乡境内有县道碴活线、白大线、南北线,乡内村村通公路。
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