清光绪二十年(1894),邵明奎、李振元、李松甫等人迁来居住,做点小生意维持生计。1913年,当时的红石崖商会决定在这里修建一座码头附近的村庄,有钱的出钱,有力的出力,经过一年的努力,红石崖码头修建而成,随着渔船和商船的不断增多,促进了红崖村的商业发达和人口增加。社区居民自4省27县(市)乞讨、经商或避难而来,他们做各种买卖,村庄的生意逐渐繁荣起来。1929年,红石崖大集成立,每逢一、六起集,周边方圆20里的村民都到集上来做交易,红石崖村更加繁荣起来,商贾云集,买卖兴隆。因这里的土地全为红色,村东又有一段长3里、高8米的一段由红土夹杂着红色小石头的石崖坡,故起村名为红石崖村。红石崖街道以红石崖村为中心,渐成规模,故名。