水市镇位于宁远南端,九嶷山北麓。北纬25°19′,东经111°45′至111°58′。东邻湾井、下灌、麦地,南接九嶷山及九嶷林场,西界道县杨兵、 马桥,北连天堂、桐山,面积27.3平方公里,拆40.925万亩,其中水田50643亩,旱土16941亩,公社化时,水市、大界、梅岗、大阳洞、香花铺五乡合并。1995年撤区并乡建镇时将大阳洞划归天堂镇,由原水市、大界、梅岗、香花铺四合并成立水市镇,辖61个行政村,1个成委会,共计69000多人。境内有两所中学,四年中心小学,共有学生约1万人,教师400多人。