水源镇,因境内有营口造纸厂水源地,民国三十七年(1948年)3月设立区政府时,被命名为水源区,因此得名。解放前,海城县;1991年11月,水源乡改镇,属营口县;1992年11月,营口县改为大石桥市,遂属大石桥市。截至2018年末,水源镇户籍人口有40173人。截至2020年6月,水源镇下辖22个行政村。2011年,水源镇财政总收入2.5亿元,比上年增长12%。其中地方财政收入2.1亿元,比上年增长13%。农民人均纯收入14559元。2018年,水源镇有工业企业49个,其中规模以上6个,有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市46个。