美水街道,清为宣化里。中华民国元年(1912年),为城关镇。民国三十七年(1948年),设城关区。1958年,属延安县,为甘泉公社甘泉管理区。1961年,复属甘泉县。1971年,成立城关办事处。1976年,改设城关公社。1983年,改设城关镇,辖12行政村。2011年,撤销高哨乡并入城关镇。2015年6月28日,陕西省调整乡镇行政区划,撤销甘泉县城关镇,设立美水街道。地处甘泉县东南部,东接宝塔区柳林镇,北连劳山乡,西邻石门乡和东沟乡,南接道镇。2011年,美水街道总人口41065人,农业总产值5207元,社会消费品零售总额达8300万元。