红柳沟镇,清置县后,镇属兴盛塘。民国三十六年(1947年),民国县政府改红柳沟为兴盛乡。1958年,改制为红柳沟人民公社。1984年,改镇。地处定边县城西南33千米处,西与宁夏回族自治区吴忠市盐池县大水坑镇相邻,北靠盐场堡镇,东、南与贺圈镇、白湾子镇、冯地坑镇接壤,是定边县的“西南大门”。 2010年,红柳沟镇全镇生产总值达到7829万元;财政总收入达到435万元,固定资产累计投资3300万元;农民人均纯收入达9512元。2017年,红柳沟镇企业个数共87个,企业从业人数435人。2018年,红柳沟镇营业面积超过50平方米的综合商店或超市7个。
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